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Schmeck, Maren Diane; Schwerin, Stefan: The Effect of Mean-Reverting Processes in the Pricing of Options in the Energy Market: An Arithmetic Approach. In: Risks. Jg.9 H. 5. 2021
Inhalt
Setting
Spot Price Dynamics
Swap-Price Value and Dynamics
Pricing a Call Option on the Swap
The Effect of Mean-Reverting Jump Processes on the Call Option Price
Numerical Illustration
Conclusions
Proof of Theorem 1
Proof of Theorem 2
References