In dieser Dissertation werden zunächst die Spillover-Effekte zwischen dem Goldpreis an den drei wichtigsten Goldbörsen untersucht. Anschließend werden die dynamischen Auswirkungen und die Anwendung der Absicherung des Goldpreises mit den wichtigsten Wechselkursen und den Aktienmarktindizes unter Verwendung der führenden Finanzzeitreihenansätze sowie der neuesten Daten näher betrachtet.

This thesis studies firstly the spillover between the gold price among the major three gold exchanges nowadays and then takes a deeper look into the dynamic impact, hedging application of the gold with major exchange rates and the the stock market indices, using the leading financial time series approaches as well as the latest data.