TY  - THES
AB  - Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit folgendem stochastischen dynamischen 
Optimierungsproblem. Ein Entscheider, der seinen erwarteten Nutzen maximiert, 
soll eine gegebene Kapazität unter Restriktionen über einen endlichen Zeitraum 
verbrauchen. Zu jedem Entscheidungszeitpunkt liegt ein Angebot vor und der Ent
scheider bekommt einen Gewinn in Abhängigkeit von der Höhe des Angebotes und 
der verbrauchten Menge. Ziel ist es, den erwarteten Nutzen des Gesamtgewinns zu 
maximieren. Im Rahmen dieser Problemstellung werden sowohl multiple optimale 
Stoppprobleme als auch Swing Optionen, die beispielsweise in der Energiewirtschaft 
eine wichtige Rolle spielen, untersucht. 
Das Entscheidungsproblem wird für lineare und exponentielle Nutzenfunktionen mit Hilfe der Theorie Markovscher Entscheidungsprozesse betrachtet. Für einen 
risikoneutralen Entscheider mit linearer Nutzenfunktion werden Bedingungen an 
die Folge der Angebote gefunden, so dass es Schwellenwerte gibt, die die optimale Strategie bestimmen. Zudem wird das Verhalten der Schwellenwerte betrachtet, 
wenn die Laufzeit gegen unendlich geht. Im Fall eines risikoaversen Entscheiders 
mit exponentieller Nutzenfunktion ergibt sich eine andere Struktur der Lösung. Die 
Randpunkte der zulässigen Menge sind z.B. nicht mehr notwendigerweise optimal. 
Außerdem wird untersucht, welchen Einfluss die Risikoneigung des Entscheiders auf 
die optimale Strategie hat. Die Resultate werden anhand von einigen Beispielen 
illustriert.
AU  - Bagus, Florian
DA  - 2012
KW  - Optimales Stoppen
KW  - Swing Optionen
KW  - Optimal stopping
KW  - Markov Decision Process
KW  - Dynamic Programming
KW  - Expected utility theory
KW  - Swing Options
LA  - ger
PY  - 2012
TI  - Strukturaussagen für die optimalen Ausübungsstrategien bei multiplen Stoppproblemen und Swing Optionen
TT  - Properties of the optimal decision rules for multiple stopping problems and swing options
UR  - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:467-6474
Y2  - 2024-11-22T12:40:40
ER  -