TY  - THES
A3  - Wilfling, Bernd
A3  - Wilfling, B.
AB  - Vermögenspreise weisen oft Phasen explosiven Preisverhaltens auf, gefolgt von einem großen Preiseinbruch. In der finanzwirtschaftlichen Literatur wird dieses Verhalten häufig durch die Präsenz spekulativer Blasen erklärt. Diese Dissertation erweitert sowohl die existierende theoretische als auch die empirische Literatur über spekulative Blasen in Aktienmärkten. Zunächst, basierend auf dem Konzept rationaler Erwartungen, liefert diese Arbeit ein eindeutiges ökonomisches Modell zur direkten Schätzung der ökonometrischen Spezifikation rationaler nichtlinearer Blasen aus Finanzmarktdaten. Für die Schätzung werden sequentielle Monte-Carlo-Methoden verwendet. Darauf aufbauend wird die Aktienpreis-Volatilität unter Berücksichtigung der Präsenz nichtlinearer Blasen analysiert. Zudem wird eine alternative ökonometrische Spezifikation für rationale Blasen vorgestellt die eng mit der ökonomischen Theorie und den Finanzmarktdaten verbunden ist.
AU  - Rotermann, Benedikt
DA  - 2014
KW  - Aktienmarkt
KW  - rationale Blasen
KW  - nichtlineares State-Space Modell
KW  - Partikel-Filter
KW  - bedingte Volatilität
KW  - stock-market
KW  - rational bubbles
KW  - nonlinear state-space models
KW  - particle-filter methods
KW  - conditional volatility
LA  - eng
PY  - 2014
TI  - Econometric estimation and theoretical modeling of rational stock-market bubbles
UR  - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:6-90389551102
Y2  - 2024-11-24T00:17:22
ER  -